Spadki rosyjskich akcji w kierunku najniższego poziomu roku

Indeks MOEX Rosja spadł do 2 550 w październiku, testując tegoroczne minima, gdy kolejne sankcje wobec Rosji naciskały na perspektywy głównych firm energetycznych i stabilność fiskalną Moskwy. Rosnieft i Lukoil spadły do dwuletnich minimów po tym, jak USA nałożyły sankcje na obie giganty naftowe, które razem odpowiadają za połowę rosyjskich eksportów ropy naftowej i znaczną część dochodów budżetowych rządu federalnego. Indyjskie rafinerie zauważyły, że sankcje rządu USA prawdopodobnie zatrzymają zamówienia ropy od Reliance i państwowych przetwórców, zwiększając wpływ tych środków. Podobnie, Novatek i Gazprom sprzedały UE, która miała zakazać członkom kupowania rosyjskiego LNG od 2027 r. Ponadto, akcje były narażone na sygnał restrykcyjnej polityki Banku Rosji w ostatniej decyzji, pomimo niewielkiego cięcia stóp. Rosyjskie akcje gwałtownie spadły od sierpnia, gdy wyższa inflacja i mniejsze wydatki publiczne poza obroną osłabiły krajową aktywność gospodarczą.

Indeks MOEX Rosja spadł do poziomu 2 650 w czwartek, blisko tegorocznego minimum na poziomie 2 540 z 14 października, gdy dodatkowe sankcje wobec Rosji naciskały na perspektywy głównych firm energetycznych i stabilność fiskalną Moskwy. Rosnieft spadł o 5% do dwuletniego minimum, a Łukoil stracił 4% po tym, jak Stany Zjednoczone nałożyły sankcje na obie giganty naftowe, które razem odpowiadają za połowę rosyjskich eksportów ropy naftowej i znaczną część dochodów budżetowych rządu federalnego. Indyjskie rafinerie zauważyły, że sankcje i dodatkowa presja ze strony rządu USA prawdopodobnie spowodują zatrzymanie zamówień na ropę od Reliance i państwowych przetwórców, zwiększając wpływ tych środków. Tymczasem Novatek stracił 3,5%, a Gazprom 2%, gdy UE miała zakazać członkom kupowania rosyjskiego LNG od 2027 roku. Rosyjskie akcje gwałtownie spadały od sierpnia, gdy wyższa inflacja, wysokie stopy procentowe CBR i niższe wydatki publiczne poza obroną osłabiły krajową aktywność gospodarczą.

Indeks MOEX Rosja wzrósł do poziomu 3000, zyskując 10% w sierpniu w nadziei na zakończenie wojny Rosji przeciwko Ukrainie. Prezydent Putin spotkał się z amerykańskim odpowiednikiem Trumpem w Alasce, aby omówić potencjalne warunki zawieszenia broni lub zakończenia inwazji, po czym Stany Zjednoczone gościły prezydenta Ukrainy Zelenskiego i europejskich liderów, aby poznać ich zdanie na akceptowalne warunki. Tymczasem Indie sygnalizowały, że będą kontynuować zakup rosyjskiej ropy pomimo wyższych ceł ze strony USA, wspierając Rosnieft i Lukoil, które notowały najwyższe notowania od marca i czerwca. Rosyjskie akcje przedłużają okres braku korelacji z ruchami na światowych rynkach akcji i niewielkiej reakcji na globalne wydarzenia makroekonomiczne, gdy seria zachodnich sankcji przeciwko Rosji odłączyła jej sektor finansowy od globalnych wydarzeń. Spowolnienie wysokiego poziomu inflacji zwiększyło prawdopodobieństwo kolejnych cięć stóp procentowych przez CBR, obecnie wynoszących 18%, chociaż wzrost w tym roku jest obecnie prognozowany na poziomie 1,4%.